Managing Through Change: The Power of Rolling Forecasts

MMaannaaggiinngg TThhrroouugghh
CChhaannggee:: TThhee PPoowweerr ooff
RRoolllliinngg FFoorreeccaassttss
August 2006
BByy SStteevvee PPllaayyeerr,, PPrrooggrraamm DDiirreeccttoorrBBeeyyoonndd BBuuddggeettiinngg RRoouunndd TTaabbllee
Research sponsored by Applix.
289 Turnpike Road, Westborough, MA 01581Tel: 508-870-0300, Fax: 508-366-2278©2006 BBRT and Applix, Inc. All rights reserved.Information contained in this document is derived from copyrighted BBRT research.No part of this document may be reproduced in any form, by Photostat, microfilm, xerography, or any other means or incorporatedinto any information retrieval system, electronic or mechanical, without the written permission of the copyright owner. Inquiriesregarding permission for use of material contained in this document should be addressed to:Applix, Inc. Beyond Budgeting Round Table289 Turnpike Road North AmericaWestborough, MA 01581, USA 5310 Harvest Hill Road1-800-8APPLIX Suite 211E-mail:info@applix.com Dallas, TX 75230 USATel: 1 214 239 0155Fax: 1 972 692 8395Email: bbrtna@theplayergroup.comApplix and TM1 are registered trademarks of Applix, Inc. All other trademarks and company names mentioned are the property oftheir respective owners. Table of Contents
TTrraaddiittiioonnaall BBuuddggeettiinngg -- OObbjjeeccttiivveess aanndd CCoommmmoonn PPrroobblleemmss pp.. 11
EExxhhiibbiitt 11 -- WWhhaatt iiss tthhee BBuuddggeettiinngg PPrroocceessss??
EExxhhiibbiitt 22 -- TThhee NNeeww FFrraammeewwoorrkk ffoorr CCoonnttiinnuuoouuss PPllaannnniinngg && AAddaappttiivvee CCoonnttrrooll
TTrraaddiittiioonnaall FFoorreeccaassttiinngg pp.. 33
PPiittffaallllss ttoo AAvvooiidd pp.. 44
PPiittffaallll 11 -- OOvveerrccoommee FFoorreeccaassttiinngg ttoo tthhee WWaallll
EExxhhiibbiitt 33 -- FFoorreeccaassttiinngg ttoo tthhee WWaallll
EExxhhiibbiitt 44 -- UUssee CCoonnssiisstteenntt PPeerriioodd RRoolllliinngg FFoorreeccaassttss
PPiittffaallll 22 -- AAvvooiidd CCoonnffuussiinngg FFoorreeccaasstt wwiitthh TTaarrggeettss
EExxhhiibbiitt 55 -- SSeeppaarraattiinngg FFoorreeccaasstt TTrreennddss ffrroomm TTaarrggeettss
PPiittffaallll 33 -- WWhhyy IInnssiisstt oonn FFoorreeccaassttiinngg AAccccuurraaccyy iinn aann UUnnpprreeddiiccttaabbllee WWoorrlldd??
EExxhhiibbiitt 66 -- HHiissttooggrraamm ttoo EEvvaalluuaattee AAbbiilliittyy ttoo PPrreeddiicctt RReessuullttss
PPiittffaallll 44 -- MMoovvee BBeeyyoonndd SSpprreeaaddsshheeeettss
IImmpprroovveemmeenntt LLeevveerrss pp.. 99
IImmpprroovveemmeenntt LLeevveerr 11 -- UUssee TTooddaayy''ss TToooollss ttoo VViissuuaalliizzee RReessuullttss
EExxhhiibbiitt 77 -- VViissuuaalliizziinngg RReessuullttss
IImmpprroovveemmeenntt LLeevveerr 22 -- FFooccuuss oonn CCrriittiiccaall DDrriivveerrss,, AAvvooiidd EExxcceessssiivvee DDeettaaiillss
IImmpprroovveemmeenntt LLeevveerr 33 -- MMaattcchh YYoouurr FFoorreeccaassttss wwiitthh YYoouurr AAbbiilliittyy ttoo SSeeee
EExxhhiibbiitt 88 -- CCoonnttiinnuuoouuss PPllaannnniinngg EExxaammppllee
IImmpprroovveemmeenntt LLeevveerr 44 -- UUssee DDiiffffeerreenntt TTiimmee HHoorriizzoonnss ffoorr DDiiffffeerreenntt DDeecciissiioonnss,, bbuutt IInntteeggrraattee tthhee SSyysstteemmss
IImmpprroovveemmeenntt LLeevveerr 55 -- MMoovvee ttoo AAddvvaanncceedd PPllaannnniinngg AApppprrooaacchheess
EExxhhiibbiitt 99 -- MMoovvee ttoo SScceennaarriioo PPllaannnniinngg
DDooss aanndd DDoonn''ttss ffoorr RRoolllliinngg FFoorreeccaassttiinngg pp.. 1133
SSuummmmaarryy pp.. 1144
GGeettttiinngg SSttaarrtteedd pp.. 1144EExxeeccuuttiivvee OOvveerrvviieewwThe pace of business continues to accelerate. The Internet is shrinking natural barriers The pessimist complainsto competition resulting in both new challenges and new opportunities. As competitionheats up, so does demand for the resources needed for production. Not only does the about the wind; the optimistwind change quicker, but also the competitive sea, the weather, and the number andskill of rival ships seeking to serve your customers. Many CFOs and CIOs are nervous expects it to change; theabout these accelerating trends. They also question whether their traditional planning, realist adjusts the sails. -budgeting, and forecasting tools will allow them to be successful.or even survive. William Arthur WardThe good news is many organizations are findin... [download for more]